據(jù)Wind數(shù)據(jù)庫顯示，截至8月4日，今年中國企業(yè)境外發(fā)行美元債的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1373.93億美元（約合人民幣9591.54億元）。企業(yè)境外發(fā)債的融資成本，主要由債券利息、匯兌損益以及相關(guān)稅費等構(gòu)成，如果對稅務(wù)風(fēng)險不夠重視，很容易導(dǎo)致融資成本顯著上升。因此，控制稅費成本，已經(jīng)成為企業(yè)境外發(fā)債的關(guān)鍵事項。

T公司就是一家在境外發(fā)行債券的地方重點國有企業(yè)，注冊地在某省會城市，主要承接政府投資任務(wù)。2020年初，該公司在中國香港聯(lián)交所發(fā)行債券，債券面值3億美元，票面年利率4.5%，期限3年，每半年付息一次。債券的初始投資人共7家，均為中國香港居民企業(yè)。同時，按照境外發(fā)債的發(fā)行慣例，其招債說明書明確：境外投資人所獲得的利息為稅后凈所得，即T公司承諾承擔(dān)所有境內(nèi)稅款。

分析：實際負(fù)擔(dān)的稅費成本不能忽視

作為發(fā)行主體，T公司在向境外投資主體支付利息時，將實際負(fù)擔(dān)所代扣代繳的相應(yīng)稅款。具體來說，主要包括投資人應(yīng)承擔(dān)的增值稅及附加稅費和企業(yè)所得稅（或個人所得稅）等。

增值稅及其附加方面，根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）的規(guī)定，境外單位或者個人在境內(nèi)發(fā)生應(yīng)稅行為，在境內(nèi)未設(shè)有經(jīng)營機(jī)構(gòu)的，扣繳義務(wù)人按照下列公式計算應(yīng)扣繳稅額：應(yīng)扣繳稅額=購買方支付的價款÷（1+適用稅率）×適用稅率。境外投資者取得來源于中國境內(nèi)的利息，屬于在中國境內(nèi)提供貸款服務(wù)，應(yīng)按6%的稅率，計算繳納增值稅。由于T公司地處省會城市，適用的城市建設(shè)維護(hù)稅稅率為7%、教育費附加征收率為3%、地方教育費附加征收率為2%。

由此，T公司應(yīng)代扣代繳的增值稅稅款=不含稅價款÷（1+6%）×6%。應(yīng)代扣代繳的附加稅費=不含稅價款÷（1+6%）×6%×（7%+3%+2%）。需要注意的是，T公司接受貸款服務(wù)，相應(yīng)的增值稅進(jìn)項稅額不能抵扣。

所得稅方面，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳有關(guān)問題的公告》（國家稅務(wù)總局2017年第37號公告，以下簡稱“37號公告”）的規(guī)定，凡合同中約定由扣繳義務(wù)人實際承擔(dān)應(yīng)納稅款的，應(yīng)將非居民企業(yè)取得的不含稅收入換算成含稅收入，計算并繳納應(yīng)扣稅款。居民企業(yè)扣繳義務(wù)發(fā)生之日，為相關(guān)款項實際支付或到期應(yīng)支付之日。按照《企業(yè)所得稅法》和《個人所得稅法》規(guī)定，非居民企業(yè)取得來源于中國境內(nèi)的利息，以收入全額為應(yīng)納稅所得額，減按10%的稅率征收企業(yè)所得稅；非居民個人從中國境內(nèi)取得利息，以每次收入額為應(yīng)納稅所得額，適用20%的稅率征收個人所得稅。

另外，《國家稅務(wù)總局關(guān)于營改增試點中非居民企業(yè)繳納企業(yè)所得稅有關(guān)問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2013年第9號）規(guī)定，營改增試點中的非居民企業(yè)，取得《企業(yè)所得稅法》第三條第三款規(guī)定的所得，在計算繳納企業(yè)所得稅時，應(yīng)以不含增值稅的收入全額作為應(yīng)納稅所得額。按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布〈非居民納稅人享受協(xié)定待遇管理辦法〉的公告》（國家稅務(wù)總局2019年第35號公告，以下簡稱“35號公告”）和《內(nèi)地和香港特別行政區(qū)關(guān)于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的安排》的規(guī)定，中國香港居民，無論是企業(yè)還是個人投資者，其投資境內(nèi)中資企業(yè)所發(fā)行債券而產(chǎn)生利息收入，適用所得稅稅率為7%。據(jù)此，由于投資方均為中國香港居民企業(yè)，可以按照7%的協(xié)定稅率納稅。因此，當(dāng)T公司在約定付息日實際支付利息時，應(yīng)代扣代繳的企業(yè)所得稅稅款=不含稅價款÷（1+6%）×7%。

由于T公司每年實際應(yīng)支付利息=不含稅價款-代扣代繳增值稅稅款及其附加稅費額-代扣代繳所得稅稅款=不含稅價款-不含稅價款÷（1+6%）×6%-不含稅價款÷（1+6%）×（7%+3%+2%）-不含稅價款÷（1+6%）×7%=不含稅價款×0.87，而T公司每年應(yīng)支付的利息為30000×4.5%=1350（萬美元），因此，不含稅價款約為1551.72萬美元。

此時，T公司每年實際承擔(dān)的增值稅稅款為1551.72÷（1+6%）×6%=87.83（萬美元），附加稅費為87.83×12%=10.54（萬美元），所得稅為1551.72÷（1+6%）×7%=102.47（萬美元）。應(yīng)代扣代繳稅款合計（87.83+10.54+102.47）=200.84（萬美元），折合債券成本200.84÷30000=0.67%。

提醒：境外發(fā)債要做好稅費測算

實務(wù)中，企業(yè)境外發(fā)債的招債說明書中，通常都會像T公司一樣，明確約定由發(fā)行人，即扣繳義務(wù)人實際承擔(dān)付息產(chǎn)生的稅款。這種情況下，筆者建議計劃境外發(fā)債的企業(yè)，要關(guān)注境外發(fā)債的稅務(wù)問題，提前做好成本測算，避免加重發(fā)債成本，給企業(yè)帶來損失。具體來說，發(fā)債企業(yè)應(yīng)將非居民企業(yè)最終取得的不含稅所得換算為含稅所得，計算并解繳應(yīng)扣稅款。

值得關(guān)注的是，所得稅適用稅率，將對應(yīng)扣稅款的計稅依據(jù)產(chǎn)生影響，而所得稅適用稅率，很大程度上取決于投資者的身份。因此，筆者建議發(fā)債企業(yè)，在發(fā)行境外債前，要做好相應(yīng)安排，并在發(fā)行成功后，及時向債券初始投資人索取境外居民身份證明及相關(guān)涉稅資料。按照37號公告的規(guī)定，發(fā)行境外債，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)設(shè)立代扣代繳稅款賬簿和合同資料檔案，準(zhǔn)確記錄非居民企業(yè)所得稅扣繳情況。同時，按照35號公告的規(guī)定，非居民納稅人享受協(xié)定待遇，采取“自行判斷、申報享受、相關(guān)資料留存?zhèn)洳?rdquo;的方式辦理。非居民納稅人自行判斷符合享受協(xié)定待遇條件的，可在自行納稅申報，或在扣繳義務(wù)人扣繳申報時，自行享受協(xié)定待遇，同時按照相關(guān)規(guī)定，歸集和留存相關(guān)資料備查，并接受稅務(wù)機(jī)關(guān)后續(xù)管理。

境外發(fā)債企業(yè)還需要關(guān)注其實際承擔(dān)的稅款能否稅前扣除的問題。相當(dāng)長的一段時間里，包稅條款所導(dǎo)致的實際承擔(dān)稅款能否在企業(yè)所得稅稅前扣除的問題，一直是業(yè)界熱議的焦點。按照《企業(yè)所得稅法》及其實施條例的規(guī)定，可稅前扣除的支出，應(yīng)該是企業(yè)實際發(fā)生的，與取得收入有關(guān)的、合理的支出，這些支出與取得收入直接相關(guān)，并符合生產(chǎn)經(jīng)營活動常規(guī)。同時，《企業(yè)所得稅稅前扣除憑證管理辦法》進(jìn)一步明確，企業(yè)實際發(fā)生的與取得收入有關(guān)的、合理的支出，準(zhǔn)予稅前扣除；企業(yè)從境外購進(jìn)貨物或勞務(wù)發(fā)生的支出，以對方開具的發(fā)票或者具有發(fā)票性質(zhì)的收款憑證、相關(guān)稅費繳納憑證作為稅前扣除憑證。

基于此，交易雙方在信息對稱和真實意思表達(dá)的前提下，按照獨立交易原則所作出的約定，應(yīng)具有法律效力。因此，如果合同明確約定所支付的價款中，包含需代扣代繳的稅金，且發(fā)債方取得了相應(yīng)的收款憑證及與總價相配比的代扣代繳稅款繳稅憑證，并按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求，及時準(zhǔn)確地進(jìn)行了賬務(wù)處理，那么，發(fā)債方所實際承擔(dān)的代扣代繳稅款，應(yīng)當(dāng)可以在企業(yè)所得稅稅前扣除。

筆者提醒境外發(fā)債企業(yè)，如果在享受稅收協(xié)定待遇、扣繳稅款及稅前扣除等方面存在疑問，應(yīng)及時咨詢主管稅務(wù)機(jī)關(guān)，取得稅務(wù)機(jī)關(guān)的理解和支持，避免在后續(xù)管理中出現(xiàn)不必要的稅務(wù)風(fēng)險。

（作者單位：國家稅務(wù)總局重慶市大渡口區(qū)稅務(wù)局）

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