2020年上半年，長(zhǎng)園集團(tuán)、新綸科技、金剛玻璃等多家上市公司因虛增利潤(rùn)而受到監(jiān)管部門處罰。為掩蓋虛構(gòu)交易、虛增利潤(rùn)的事實(shí)，上市公司通常會(huì)按照稅收法律法規(guī)的要求，對(duì)虛構(gòu)的交易開具并接受發(fā)票，其中不乏增值稅專用發(fā)票。需要提醒上市公司的是，以這種方式換取財(cái)務(wù)報(bào)表上“好看的”財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，不僅需要額外繳納真金白銀的稅款，而且一經(jīng)查實(shí)還將承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。筆者建議上市公司依法合規(guī)謀求發(fā)展，為粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表而做出虛增利潤(rùn)、虛開發(fā)票等違法違規(guī)行為，最終往往得不償失。

聚焦：上市公司虛增利潤(rùn)原因幾何

近期，深圳證券交易所發(fā)布公告稱，康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司2018年、2019年連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，其公司股票自2020年7月10日起暫停上市。去年，康得新財(cái)務(wù)造假事件引發(fā)廣泛關(guān)注。經(jīng)監(jiān)管部門調(diào)查，康得新涉嫌在2015年~2018年期間，通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式虛增營(yíng)業(yè)收入，并通過虛構(gòu)采購(gòu)、生產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用等方式虛增營(yíng)業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用，虛增利潤(rùn)總額達(dá)119億元。

根據(jù)我國(guó)證券法要求，企業(yè)謀求上市、上市公司增發(fā)新股等環(huán)節(jié)，需要滿足一定的盈利能力條件。可以說，盈利能力達(dá)標(biāo)是企業(yè)在證券市場(chǎng)上獲利的重要條件。為此，一些企業(yè)或是為了追求上市，或是為從資本市場(chǎng)上募集資金，或是為完成業(yè)績(jī)補(bǔ)償目標(biāo)、提升考核利潤(rùn)和管理層薪酬，不惜鋌而走險(xiǎn)，虛增利潤(rùn)。

上市公司虛增利潤(rùn)的手段多種多樣，總結(jié)起來大致可以分為兩類：一是通過違規(guī)財(cái)務(wù)核算方式，如提前確認(rèn)收入、少結(jié)轉(zhuǎn)成本、多計(jì)提攤銷、少計(jì)提減值準(zhǔn)備或壞賬準(zhǔn)備等，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表；二是通過虛構(gòu)交易、虛增交易環(huán)節(jié)，達(dá)到虛增利潤(rùn)的目的。值得關(guān)注的是，上市公司采用第二類虛增利潤(rùn)的方式時(shí)，通常會(huì)借助虛開發(fā)票的方式掩蓋其虛構(gòu)交易、虛增利潤(rùn)的事實(shí)。

實(shí)務(wù)中，往往先由中間人聯(lián)絡(luò)與上市公司“交易”的上下游企業(yè)，上市公司再分別與上下游企業(yè)簽訂交易合同、收付交易款項(xiàng)，并開具和接受增值稅專用發(fā)票，制造存在真實(shí)交易的假象。這樣，上下游企業(yè)之間可能繼續(xù)形成交易閉環(huán)，也可能繼續(xù)延伸至其他交易環(huán)節(jié)。

提醒：為虛增利潤(rùn)虛開發(fā)票有風(fēng)險(xiǎn)

不久前，安徽省某上市公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)安徽監(jiān)管局發(fā)出的《行政處罰決定書》，該公司在2015年～2016年這兩年間，通過編制虛假的銷售訂單并確認(rèn)收入、提前確認(rèn)未發(fā)貨的訂單收入、少記銷售折扣、延遲確認(rèn)銷售費(fèi)用、收入跨期確認(rèn)和少記營(yíng)業(yè)成本等方式，累計(jì)虛增2015年度、2016年度利潤(rùn)高達(dá)2.2億元。中國(guó)證監(jiān)會(huì)安徽監(jiān)管局對(duì)該公司給予警告并處以40萬(wàn)元罰款，同時(shí)分別對(duì)直接負(fù)責(zé)人和其他負(fù)責(zé)人給予警告，并處以3萬(wàn)元～20萬(wàn)元的罰款。

上市公司財(cái)務(wù)造假、虛增利潤(rùn)等違法行為，一直是證券法懲處的重點(diǎn)。實(shí)務(wù)中，上市公司虛增利潤(rùn)往往會(huì)涉及欺詐發(fā)行、信息披露違法、偽造金融票證和提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告等違法違規(guī)行為。根據(jù)證券法和刑法，上市公司和相關(guān)責(zé)任人不但要接受罰款、證券市場(chǎng)禁入等懲戒措施，情節(jié)嚴(yán)重的還將承擔(dān)刑事責(zé)任。

值得關(guān)注的是，上市公司為虛增利潤(rùn)而虛開發(fā)票還將給企業(yè)帶來稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，上市公司為虛增利潤(rùn)而虛開發(fā)票，其交易業(yè)務(wù)往往是虛構(gòu)的。即使在對(duì)開、環(huán)開、虛增交易環(huán)節(jié)等情況下，上市公司已經(jīng)就虛增部分繳納了稅款，不存在偷逃稅款的主觀目的，客觀上也沒有造成國(guó)家稅款損失，但其虛開發(fā)票行為擾亂了發(fā)票管理秩序，仍有可能被認(rèn)為構(gòu)成行政法上的虛開發(fā)票，面臨行政處罰。

實(shí)務(wù)中，上市公司為虛增利潤(rùn)而虛開發(fā)票的具體操作方式多種多樣，部分企業(yè)甚至可能碰觸到虛開增值稅專用發(fā)票罪的紅線。由于虛開的增值稅專用發(fā)票不得作為增值稅合法有效的扣除憑證用于抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，也不能用于企業(yè)所得稅稅前扣除，因此上市公司可能需要對(duì)以前年度的稅款進(jìn)行調(diào)整。情節(jié)嚴(yán)重的還可能面臨最高達(dá)無期徒刑的刑事責(zé)任。

建議：依法合規(guī)謀求發(fā)展才是正途

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)文稱依法將10起上市公司財(cái)務(wù)造假等涉嫌證券犯罪案件移送公安機(jī)關(guān)，對(duì)資本市場(chǎng)違法行為“零容忍”，從重從快從嚴(yán)打擊上市公司財(cái)務(wù)造假等重大違法違規(guī)行為。

一些上市公司因虛增利潤(rùn)而被嚴(yán)厲處罰的事實(shí)已經(jīng)一再證明，任何抱有僥幸心理的違法行為都是不可取的。上市公司在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上，謀求健康發(fā)展才是正途。上市公司管理層和財(cái)稅團(tuán)隊(duì)，應(yīng)正視國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)違法行為“零容忍”的治理態(tài)度，充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)有監(jiān)管手段的強(qiáng)大威力，不要對(duì)違法行為抱有僥幸心理。

同時(shí)，上市公司高管和相關(guān)責(zé)任人需加強(qiáng)法律知識(shí)的學(xué)習(xí)，提高對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力，避免出現(xiàn)掉入違法陷阱而不自知的情況，給自身帶來不必要的麻煩?；诖耍鲜泄拘鑿?qiáng)化公司內(nèi)控機(jī)制和員工培訓(xùn)，提高內(nèi)控制度的執(zhí)行力。實(shí)務(wù)中，存在由于上市公司員工甚至是管理層，為追求個(gè)人績(jī)效和收益而做出違法違規(guī)行為的情況。盡管此時(shí)的刑事責(zé)任由違法者個(gè)人承擔(dān)，但上市公司仍將面臨行政處理處罰，在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)也將受到影響。

（作者單位：北京市中銀律師事務(wù)所）


 

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