私募股權(quán)投資基金行業(yè)是金融業(yè)的重要組成部分，隨著私募股權(quán)投資基金行業(yè)的不斷發(fā)展，稅務(wù)機(jī)關(guān)需及時(shí)關(guān)注政策的可操作性，加強(qiáng)跨區(qū)域協(xié)調(diào)合作，建立部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制，持續(xù)關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)，并提供精準(zhǔn)服務(wù)。

私募股權(quán)投資基金是從事私人股權(quán)（非上市公司股權(quán)）投資的基金，從大型機(jī)構(gòu)投資者和資金充裕的個(gè)人手中以非公開方式募集資金，對(duì)非上市公司進(jìn)行權(quán)益性投資，最后通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售所持股權(quán)獲利退出。私募股權(quán)投資基金行業(yè)作為金融業(yè)的重要組成部分，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用，完善私募股權(quán)投資基金行業(yè)涉稅事項(xiàng)管理，對(duì)于提高稅收征管質(zhì)量具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

北京市私募股權(quán)投資市場(chǎng)現(xiàn)狀

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底，北京市私募基金管理人有4367家，管理基金數(shù)為14085支。其中，在北京市注冊(cè)且已完成協(xié)會(huì)登記的私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人和私募資產(chǎn)配置類管理人有2820家，位居廣東之后排名全國(guó)第二，在全國(guó)的占比為19.1%。

近年來(lái)，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理新規(guī)發(fā)布，市場(chǎng)監(jiān)管趨嚴(yán)，疊加宏觀經(jīng)濟(jì)下行及中美貿(mào)易戰(zhàn)等影響因素，北京市募資數(shù)量有所下降。2019年新募集的人民幣基金中有90支注冊(cè)于北京，僅占全國(guó)的3.4%，披露的募資金額為1653.9億元，占全國(guó)人民幣基金募資總額的15.1%。

北京一直是中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)最活躍的地域，但受經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)影響，投資活躍度有所下降。2019年，北京股權(quán)投資市場(chǎng)共發(fā)生投資事件1998起，同比下降30.5%，占全國(guó)總案例數(shù)的24.3%。其中，披露投資金額的案例數(shù)為1631起，投資金額1857.9億元人民幣，占全國(guó)投資總額的24.3%；平均投資額為1.14億元人民幣，投資案例數(shù)與投資金額均為全國(guó)第一。

2019年北京市股權(quán)投資市場(chǎng)共發(fā)生567筆退出事件，同比下降3.2%，下降幅度高于全國(guó)市場(chǎng)。盡管退出案例總數(shù)有些許下降，但受科創(chuàng)板利好因素影響，被投企業(yè)IPO（首次公開發(fā)行股票）數(shù)量達(dá)到245筆，同比上升15%，其中科創(chuàng)板上市退出案例數(shù)為85筆，貢獻(xiàn)率達(dá)34.7%。

加強(qiáng)行業(yè)稅源管理的建議

一是完善稅收政策，增強(qiáng)可操作性。

隨著私募股權(quán)投資基金行業(yè)的不斷發(fā)展，配套的稅收政策也隨之更新，但政策從制定到落實(shí)有一定的滯后性，稅務(wù)機(jī)關(guān)需及時(shí)關(guān)注政策的可操作性。當(dāng)前，針對(duì)私募股權(quán)投資基金行業(yè)出臺(tái)了一系列相關(guān)政策，但實(shí)踐中仍存在一定的不確定性。例如，投資人投資“創(chuàng)投類”企業(yè)享受企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠時(shí)，不同階段由財(cái)政部、對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、國(guó)家發(fā)改委等不同部門牽頭制定的政策文件中對(duì)“創(chuàng)投類”企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)存在差異，企業(yè)在享受稅收優(yōu)惠前對(duì)于稅收優(yōu)惠中采納的“創(chuàng)投類”企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)容易把握不清。此外，不同稅務(wù)機(jī)關(guān)在面臨上述問(wèn)題時(shí)，往往由于主觀上對(duì)政策理解掌握存在一定差異而導(dǎo)致政策執(zhí)行的結(jié)果缺乏一致性。

二是加強(qiáng)信息共享，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)管理。

在實(shí)際征管中，出資人（自然人）與其所投資的合伙型基金往往不屬于同一稅務(wù)機(jī)關(guān)管轄。而按照財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2008〕159號(hào)）規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅，在此情況下，需要合伙型基金的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)與投資人（自然人）的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)實(shí)現(xiàn)信息共享，加強(qiáng)跨區(qū)域協(xié)調(diào)合作，確保投資者根據(jù)基金實(shí)現(xiàn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得準(zhǔn)確計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

三是建立部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制，持續(xù)關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)。

從2014年初開始，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)包括股權(quán)投資基金管理人在內(nèi)的私募基金管理人進(jìn)行登記，對(duì)其所管理的基金進(jìn)行備案，并陸續(xù)發(fā)布相關(guān)自律規(guī)則，對(duì)各類私募基金實(shí)施行業(yè)自律。稅務(wù)機(jī)關(guān)可與中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)建立聯(lián)動(dòng)機(jī)制，對(duì)私募股權(quán)投資基金的備案、募集、投資、管理直至退出各環(huán)節(jié)予以關(guān)注，及時(shí)掌握行業(yè)動(dòng)態(tài)，與中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)在一定程度上實(shí)現(xiàn)信息共享，根據(jù)實(shí)際需要調(diào)整工作方向、轉(zhuǎn)變方式方法，爭(zhēng)取在對(duì)私募股權(quán)投資基金行業(yè)的管理上實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果。

四是加大稅法宣傳力度，提供精準(zhǔn)服務(wù)。

“便民辦稅春風(fēng)行動(dòng)”開展以來(lái)，稅務(wù)機(jī)關(guān)各方面服務(wù)均顯著提升，下一步建議各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)向納稅人提供普遍性納稅服務(wù)的同時(shí)，針對(duì)不同行業(yè)的個(gè)性化特點(diǎn)，提供有針對(duì)性的精準(zhǔn)化服務(wù)。例如，針對(duì)私募股權(quán)投資基金行業(yè)的政策難點(diǎn)進(jìn)行宣傳輔導(dǎo)；組織行業(yè)代表性企業(yè)對(duì)當(dāng)下該行業(yè)面臨的涉稅難點(diǎn)堵點(diǎn)進(jìn)行分析探討，從實(shí)操層面商討解決辦法；注重與中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的溝通交流，及時(shí)向上級(jí)機(jī)關(guān)反饋該行業(yè)前沿動(dòng)態(tài)，不斷提高稅務(wù)機(jī)關(guān)的政策制定及征管方式轉(zhuǎn)變與私募股權(quán)投資基金行業(yè)業(yè)務(wù)流程變動(dòng)的聯(lián)動(dòng)性。

（作者系國(guó)家稅務(wù)總局北京市西城區(qū)稅務(wù)局局長(zhǎng)）


 

桂林注冊(cè)公司，桂林代辦營(yíng)業(yè)執(zhí)照，桂林代理記賬、桂林代辦公司、代辦公司注冊(cè)、變更、注銷、稅收籌劃、代辦各類許可證書、法律咨詢服務(wù)、會(huì)計(jì)服務(wù)。

 

客戶的滿意就是我們的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)！

 

桂林廣澤財(cái)務(wù)